家政指导
3月尾，来自安徽的亳州药都农商行披露IPO招股书，成为十余家拟上市银行雄师中的一员，其450亿元的局限，只能算步队中的小个子。
作为环球最大的中药材集散中心，安徽亳州被称为中国药都之首。亳州药都农商行也对外宣称，以三农和中小企业为重点处事工具。
可是，斑马斲丧说明其招股书发明，亳州药都农商行小我私人贷款占主流，小我私人策划性贷款和斲丧类贷款占有绝大部门份额，这也让该行贷款不良率飙升。
一连走高的贷款不良率、不尽公道的营业布局以及陈旧策划模式等身分，家庭清洗保洁,家庭清洗，或城市成为该行IPO路上的绊脚石。
相较于大型贸易银行、股份制银行和城商行，底子薄、风控手段差的农商行一向是不良率畸高的重灾区。2016年的数据表现，前三类银行的不良率别离为1.68%、1.74%、1.48，而农商行的不良率到达2.49%。
这么看来，亳州药都农商行的不良率程度已经算是“行业清流”了。2014年-2017年前三季度，义乌家政公司,义乌保洁，该银行的不良率别离为0.61%、0.79%、1.16%、1.21%。
不外，亳州药都农商行的不良率最近3年直接翻倍，照旧令人有些捉急啊。
斑马斲丧说明亳州药都农商行的不良贷款漫衍发明，小我私人策划类不良贷款额度3年增进了十倍，导致银行不良率急剧攀升。
近几年，亳州药都农商行依赖小我私人策划类贷款敏捷做大局限。那么，跟着未来局限的继承扩大，不良率是否会像脱缰野马一样平常？
纯粹放贷的银行
这些年，银行成长非利钱收入成为趋势，整个银行业的非利钱收入占比为两成阁下，多家上市银举动浮现竞争力，非利钱收入在30%以上，民生银行乃至到达40%。
缘故起因很简朴，利钱收入受利率变换和经济周期影响，具有不不变的周期性特性，且幻魅账风险较大，非利钱收入相对不变，安详，利润率凡是更高。
可是，亳州药都农商行好像对此并不伤风，一门心思干着本身发迹时辰的纯放贷营业。
2014年-2017年，该银行的利钱净收入别离为7.70亿元、9.19亿元、12.16亿元、10.72亿元，别离占昔时业务收入的97.52%、98.25%、94.15%、97.58%。
农商行大多偏居县市，体量小、人才布局不足健全，利钱净收入的占比广泛较高。
但连年麋集上市的农商行们，均在IPO时代大力大举成长非利钱收入，且都取得不错的后果，大多将利钱净收入的占比节制在九成以下。
大额贷款险些都流向房地产
亳州药都农商行定位为“处事三农市场，处事中小微企业”，但斑马斲丧说明该行的贷款流向发明，究竟并非云云。
按行业分，占有亳州药都农商行贷款前三的别离是制造业、批发和零售业、房地财富。
这也许反应得并不是十理解显，事实，亳州药都农商行以小我私人策划性贷款营业为主，频次高、单笔金额小，或者前十大借钱方，更能看出其首要贷款流向。
2014年-2017年前三季度，亳州药都农商行的前十大单一借钱人中，房地产公司和构筑商的数目别离为3家、6家、4家、3家，近几年最大的几个单一借钱人险些都是房地产及相干行业的。
大笔银行资金流向房地产，其拭魅这也没什么，亳州药都农商行本可以大方认可，但这也许让亳州农商行失去“药都”特色，上市的故事就少了一点传奇色彩。
并且，正是批发和零售业、房地财富的不良率，拉高了该银行的整体不良率。2017年前三季度该银行批发和零售业的不良率为2.51%；房地财富2016年的不良率到达3.02%。
小我私人贷款拉高不良率
上面提到，亳州药都农商行的贷款中，小我私人贷款占较量高。
制止2017年9月30日，亳州药都农商行向小我私人客户发放的贷款余额为181.42亿元，占该银行贷款总额的76.96%。
个中，以小我私人策划性贷款为主。2014年-2017年前三季度，亳州药都农商行发放的小我私人策划性贷款别离为54.55亿元、67.90亿元、95.05亿元、102.73亿元，占昔时发放贷款和垫款总额的比率别离为52.76%、47.99%、45.25%、43.58%。
小我私人策划性贷款庞洪水平较高，“因此，各银行一样平常只在经济情形好，市场潜力大，打点程度高，资产质量好，且小我私人贷款不良率较低的分支机构中挑选治理小我私人策划类贷款。”
小我私人策划性贷款一样平常用于小微企业，而小微企业的策划风险较高。也许正是觉得这些缘故起因，导致亳州药都农商行小我私人策划性贷款的不良率到达2.11%，成为拉高该银行不良率的首要身分。
斲丧贷款占比过高
这几年，各人闻斲丧贷色变。
亳州药都农商行的小我私人贷款占有绝大部门，小我私人贷款中的斲丧类贷款仅次于小我私人策划性贷款，远远高于住房按揭贷款和名誉卡。
2014年-2017年前三季度，亳州银行发放的斲丧类贷款别离为32.30亿元、34.32亿元、52.56亿元、74.96亿元，占昔时银行贷款余额的比率别离为31.24%、24.25%、25.02%、31.80%。
偕行业中，常熟银行2017年上半年，斲丧类贷款占昔时贷款余额的比率为11.42%，江阴银行2017年的占比仅为1.79%。
股权过于分手存隐患
亳州药都农商行的营业齐集在安徽亳州，其股东也齐集了安徽亳州当地的国资大户，包罗古井团体、金地房地产、建安团体等；其它，亳州药都农商行的股东还包罗一千多个天然人。
汗青缘故起因造成了这种股权相关过于伟大的排场，导致亳州药都农商行的股权转让出格频仍。数据表现，2012年-2017年，亳州药都农商行共产生了493次股权转让，计划股份1.77亿股，占总股本的17.39%。
转让方法包罗无偿转让、衰亡担任、协议转让、司法裁判等，其转让价值在1-6.06元不等，部门股权转让价值未披露或为0。
由于公司股权过分度手，若缺乏有用的节制，或变成了各类隐藏风险。好比说，今朝有靠近29%的公司股票被质押，还有880万股被司法冻结。
银行真的是躺着赚钱，难怪那么多民营成本都踊跃地参加到民营银行的风口中来。
2014年-2017年前三季度，亳州药都农商行的业务收入别离为7.90亿元、9.35亿元、12.91亿元、10.53亿元，净利润别离为3.36亿元、3.24亿元、4.29亿元、4.82亿元。
除了自身50%阁下的净利润赚到盆满钵满，亳州药都农商行还持有太和农商行、蒙城农商行、涡阳农商行的股权，2017年，亳州药都农商行转让了所持的利辛农商行股权。
太和为安徽省阜阳市下辖县，蒙城、涡阳、利辛别离为安徽亳州下辖县。
这些银行股权多为公司在2013年-2014年购买。尽量均为县级农商行，但这些银行每年均能获取数亿或近亿净利润。
因此，2017年亳州药都农商行以4200万元转让所持的利辛农商行的股权，显得颇为蹊跷。事实，持有这部门股权，每年的分红就稀有百万元。